دورات

فوركس

فوركس تعني الصرف الأجنبي. سوق الصرف الأجنبي هو أكبر سوق مالي في العالم. بإيرادات يومية تزيد عن 5 تريليون دولار (وهذا مبلغ ضخم ضخم يصل إلى 5،000،000،000،000!). جميع تداولات الفوركس تقريبًا ذات طبيعة مضاربة ؛ بدون التسليم المادي للعملة ، فهي في الأساس أرقام تومض على شاشات الكمبيوتر. من المحتمل أيضًا أن تكون صفقات العملات الخاصة بك من النوع المضارب.

إذن ما هو الفوركس بالضبط؟ تداول الفوركس هو الشراء المتزامن لعملة وبيع عملة أخرى. تمر كل صفقة عبر وسطاء يطلق عليهم سماسرة أو تجار. يتم تداول العملات في أزواج ، على سبيل المثال اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR / USD) والدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY) والدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (USD / CAD) وما إلى ذلك.

نظرًا لأنك لا تشتري أي شيء مادي حقًا ، فقد يكون تداول الفوركس محيرًا إلى حد ما. لذلك ، لنفترض أنه عند شراء عملة ، يبدو الأمر كما لو كنت تشتري قطعة من بلد ما حيث أن سعر الصرف لعملة معينة مقابل العملات الأخرى هو انعكاس لحالة الاقتصاد في هذا البلد المحدد بالمقارنة مع اقتصاديات البلدان الأخرى.

على عكس الأسواق المالية الأخرى مثل ، على سبيل المثال ، بورصة نيويورك ، بورصة لندن ، Bolsa de Madrid أو Bursa Malaysia ، لا يوجد مقر سوق الفوركس في أي مقر معين. ليس لديها تبادل مركزي معين. سوق الفوركس هو سوق خارج البورصة (OTC) – سوق بين البنوك ، مما يعني أن جميع التداولات يتم تنفيذها إلكترونيًا في شبكة من البنوك. سوق الفوركس “مفتوح” بدون توقف لأكثر من 5 أيام في الأسبوع ، من وقت متأخر يوم الأحد حتى نهاية يوم الجمعة.

الأسواق المالية

الجلسة الأولى

كل دولة مبنية على اقتصاد معين. السيطرة والإدارة والاستدامة هي الدور الرئيسي الرئيسي للاقتصاد ؛ الاقتصاد يعني أكبر مجموعة من أنشطة الإنتاج والاستهلاك الاقتصادي المترابطة والتي تساعد في تحديد كيفية تخصيص الموارد الشحيحة.

يجب أن يشمل كل اقتصاد كل التفاصيل التي تتعلق بإنتاج واستهلاك السلع والخدمات في منطقة مخصصة معينة ، في محاولة للحفاظ عليها بطريقة قد تساعد على الازدهار وتطوير قطاعات معينة.

يوجد في كل اقتصاد نوعان مختلفان من السياسات ؛ السياسة المالية والنقدية:

السياسة المالية: هي سياسة يحفزها صانعو السياسة وتنقسم إلى قانون ضرائب وإنفاق حكومي ؛ يمكن للحكومة تعديل هذه القوانين من أجل تعديل مقدار الدخل غير القابل للاسترداد المتاح لدافعي الضرائب ، على سبيل المثال يمكن للحكومة أن تطلب المزيد من الضرائب من الأفراد مما يجعلهم يمتلكون مبلغًا أقل من المال المستخدم في الإنفاق على السلع والخدمات ، ثم يمكن للحكومة استخدام هذه الأموال لإعادة ضخها مرة أخرى في شركات وأسواق معينة بشيء يسمى الإنفاق الحكومي. فكلما زاد الإنفاق الحكومي يعني أنهم سيطالبون بمزيد من الضرائب من الأفراد في الاقتصاد ؛ لكن العيب الرئيسي لهذه السياسة هو أنها قد تستغرق وقتًا لتحقيق كل ذلك.

السياسة النقدية: هي النوع الثاني من السياسات المستخدمة في إدارة اقتصاد معين ، وهذا النوع من السياسة يتم التحكم فيه بشكل أساسي من قبل البنوك المركزية ، بمعنى أنها تتحكم في عرض الأموال في الاقتصاد ، من خلال وضع تكلفة على اقتراض هذه الأموال مع شيء يسمى أسعار الفائدة. يتم تعريف أسعار الفائدة على أنها النسبة المئوية للمبلغ الذي يتم تحميله على الأموال المقترضة أو المُقرضة ، حيث يمكن أن تكون متغيرة أو ثابتة.

 

تصنيف آخر للاقتصاد هو ، الاقتصاد المفتوح والمغلق. يعني الاقتصاد المفتوح أن لديه تجارة ثنائية مع اقتصادات أخرى في جميع أنحاء العالم على سبيل المثال الولايات المتحدة. الاقتصاد المغلق لديه تجارة منظمة محدودة مع اقتصادات عالمية أخرى مثل الصين.

يوجد داخل كل اقتصاد نظام مالي; لقد وُجد النظام المالي “لتنظيم تسوية المدفوعات ، وجمع التمويل وتخصيصه وإدارة المخاطر المرتبطة بالتمويل والتبادل ؛ تم تطويرها لتأمين نظام دفع فعال وأسواق أمنية ووسطاء ماليين يقومون بترتيب أسواق التمويل والمشتقات والمؤسسات المالية التي توفر الوصول إلى أدوات إدارة المخاطر “.

هناك نوعان من الأدوار الرئيسية للنظام المالي ؛ الأول هو تنظيم الأموال الفائضة من الأفراد والمنظمات ، وإعادة تخصيصها في عجز يواجه المنظمات أو الناس ؛ حيث يتم استخدام تلك الأموال المعبأة لتوليد عوائد للكيانات الفائضة ، من خلال تمكين الكيانات التي تعاني من عجز من زيادة قدراتها الإنتاجية والشرائية.

يحتوي النظام المالي على شيء يسمى الأسواق المالية ؛ السوق المالي هو آلية تسمح للأشخاص بشراء وبيع الأوراق المالية والسلع وغيرها من العناصر القابلة للاستبدال ذات القيمة بسهولة بتكاليف معاملات منخفضة وبأسعار تعكس فرضية السوق الفعالة.

الأوراق المالية: “بشكل أساسي عقد يمكن تحديد قيمته والتداول فيه”.

السلع: “سلعة أو منتج ملموس يخضع للبيع أو المقايضة ، مثل الحبوب والمعادن والأطعمة المتداولة في بورصة السلع أو في السوق الفورية”.

 

“إنه نوع محدد من السلع ؛ يتم تعريفها بنوع معين من السلع التي يجب تقديمها دون أي تغييرات في العقد “.

تكلفة المعاملة: “التكلفة المتكبدة عند شراء أو بيع الأوراق المالية ، والتي تشمل العمولة والفروق (الفرق بين الأسعار التي يدفعها التاجر مقابل الورقة المالية والأسعار التي يمكن بيعها بها)”.

فرضية السوق الفعال: “تعني أن كل سعر سهم في السوق يجب أن يعكس جميع المعلومات ذات الصلة”.

الجلسة الثانية

كل المستثمر هو الشخص الذي يستثمر في أي نوع مختلف من الأسواق ، على سبيل المثال الأسهم ، ومشتقات السلع ، والعملات ، والعقارات ؛ لأن هذا المصطلح مرتبط بالفرد الذي يبحث عن ربح من استثمار معين. يمكن تصنيف أنواع المستثمرين على أساس معيار معين معروف بالمخاطرة (إمكانية التعرض للضرر أو الخسارة).

يتم احتساب المخاطر بقسمة الانحراف المعياري على متوسط العوائد التاريخية.

المخاطرة = الانحراف المعياري / متوسط العوائد

المضاربون:

هم نوع من المستثمرين الذين يتحملون مخاطر أعلى من المتوسط ، ويبحثون عن أرباح غير طبيعية ، لأنهم مهتمون بشكل أساسي بالمضاربة التي قد تكون الأسعار المستقبلية لأصل معين على سبيل المثال عملة أو سلعة ؛ يشاركون بشكل أساسي في بيع وشراء العقود الآجلة وعقود الخيار على المدى القصير ، حيث يمثلون ما يقرب من 70٪ إذا كان المستثمرون ؛ والتي قد يعرفها “الباحثون عن المخاطر”.

 المتحوطون: هم أنواع من المستثمرين الذين يحاولون تجنب أو إلغاء أي مخاطر يمكن أن تكون مصحوبة باستثمارات معينة ، فهم يحاولون اتخاذ مواقف قد تمنعهم من أي خسائر محتملة ، هذه الأنواع من المستثمرين موجودة على نطاق واسع في الأسواق المليئة بالشكوك وتقلبات عالية. هناك العديد من أنواع مراكز التحوط مثل التحوطات الطبيعية ، والتحوط من مخاطر الائتمان ، والتحوط من مخاطر العملات ، والتحوط من حقوق الملكية والعقود الآجلة للأسهم. والتي تعرف أيضًا باسم “المخاطر المحايدة”.

المحكمون:

هي أنواع من المستثمرين الذين يشترون الأوراق المالية في سوق ما ثم يعيدون بيعها على الفور في سوق آخر للاستفادة من تباين الأسعار ، حيث لا يُقترح هذا النوع من التعامل إلا للمستثمرين ذوي الخبرة الجيدة حيث أن أي تأخير في المعاملات قد ينتج عنه خسائر فادحة ؛ قد يؤدي تأثير هذه المعاملات إلى تعديل فروق الأسعار بين الأسواق.

الأسواق:

:هناك ثلاثة أنواع من الأسواق سوق العامل: هو أنواع الأسواق التي تشمل جميع سمات الإنتاج مثل الأرض والعمالة ورأس المال. سوق المنتجات: هو السوق الذي يشمل جميع المنتجات الموزعة مثل المواد الغذائية والسلع والخدمات. :أنواع الأسواق المالية .السوق الأساسي: نوع السوق الذي يبيع فقط الأوراق المالية الصادرة حديثًا السوق الثانوية: سوق حيث يشتري المشترون من البائع بدلاً من الحصول عليه من الشركة المصدرة

Over the Counter Market (OTC): هو نوع من السوق يتم التداول فيه عبر الهاتف أو الشبكة بدلاً من التداول المادي. تم العثور على هذه الأنواع من الأسواق للشركات التي لا تفي بمتطلبات الإدراج في البورصة. يوجد داخل سوق OTC:

  • صانعو السوق: هو نوع من الشركات التي تأخذ نوعًا معينًا وعدد الأسهم من أجل تسهيل التداول في هذه الورقة المالية ، حيث يعرض كل صانع سوق عروض أسعار الشراء والبيع لعدد معين من الأسهم ، عند تحديد الأمر بالسوق. يبيع الصانع على الفور من مخزونه ، لأن هذه الصفقة لا تستغرق سوى قدر ضئيل من الوقت ؛ على سبيل المثال ، تعتبر بورصة ناسداك من صانعي السوق. يربح صانع السوق من الفارق ، وهو الفرق بين أسعار الشراء والأسعار التي يرغب في البيع بها.
  • أسعار الطلب: هو السعر الذي يرغب البائع في تحمله لنوع معين من الأوراق المالية ، وإلى جانب أسعار الطلب ، سيكون هناك كمية الأوراق المالية التي يرغب صانع السوق في بيعها؛ التي يعرفها الدببة أيضًا.
  • أسعار العطاء: الأسعار التي يرغب المشتري في تحملها ، وهي عكس أسعار الطلب ، يعرف المضاربون على الصعود في الأسواق من قبل المزايدين.

 

سوق المال: هو نوع من أدوات السوق التي تستحق في أقل من عام واحد لأنها شديدة السيولة ، والأدوات المشاركة في هذا السوق لها دخل ثابت ومخاطر منخفضة على سبيل المثال أذون الخزانة والأوراق التجارية.

سوق رأس المال: هو سوق لتداول الأدوات الأكثر خطورة مع تاريخ استحقاق أطول ، حيث يتكون هذا السوق من الأسواق الأولية والثانوية.

سوق السندات: “المكان الذي يتم فيه إصدار وتداول سندات الدين” ، حيث يتم تداول معظم أدوات سوق السندات في سوق خارج البورصة.

سوق الأوراق المالية: هو السوق الذي يتم فيه تداول الأسهم من خلال أرضية الصرف أو خارج البورصة ، والمعروف باسم آخر سوق الأسهم ، يساعد هذا السوق المستثمرين في الحصول على ملكية جزئية في شركة معينة ، وبعض المكاسب أو توزيعات الأرباح بناءً على أداء الشركة.

يُعرَّف السهم بأنه حصة ملكية في شركة معينة ، وكلما زاد عدد الأسهم التي تحصل عليها زادت حصتك في الشركة ، وهو ما تؤكده قطعة ورق معينة تسمى الشهادة. من المفترض أن يقوم مديرو الشركة بزيادة قيمة تلك الاستثمارات لزيادة ثقة المستثمرين في الشركة لرفع سعر سهمها.

هناك نوعان من الأسهم ، الأسهم المفضلة والأسهم العادية. الأسهم العادية هي نوع من الأسهم التي يتم إصدارها للجمهور حيث يمكن لأي شخص الحصول عليها ؛ الأسهم الممتازة هي نوع آخر من الأسهم التي يتم بيعها لأشخاص معينين ، غير متاحة للجمهور. والفرق بين نوعي الأسهم هو أن الأسهم الممتازة لها الأولوية في توزيع الأرباح وتصفية الشركة.

وظائف الأسواق المالية

الاقتراض والإقراض: توفر الأسواق المالية الأموال للمستثمرين ، من خلال منح مبلغ معين من المال ولكن بفوائد معينة تُعرف بتكلفة الاقتراض.

تحديد السعر: يحدد أو يحدد الأسعار الثابتة أو المتقلبة لكل نوع من أنواع الأدوات في السوق.

> تقاسم المخاطر: تقضي الأسواق المالية على نوع من المخاطر المعروفة بالمخاطر المنهجية ، من خلال تنويع الاستثمارات.

السيولة: توفر الأسواق كمية كافية من المشترين والبائعين لمساعدة أي مستثمر على تحويل الأدوات مباشرة إلى نقد.

الكفاءة: تعكس الأسواق جميع المعلومات المتاحة للجمهور حول أداة معينة.

المشاركون الرئيسيون في السوق

الوسيط: تتمثل مهمة الوسيط في تحديد موقع المشتري للبائع ، حيث يشارك في تحويل الأصول.

التاجر:يسهل عملية مطابقة المشتري مع البائع.

بنوك الاستثمار: تساهم في بيع الأوراق المالية الصادرة حديثاً.

الوسطاء الماليون:مؤسسات تعمل كوسيط بين المستثمرين والشركات.

الجلسة الثالثة

المشتقات:

هي نوع من الأوراق المالية التي تستخرج قيمتها من أدوات مالية أخرى ؛ يتم استخدام هذه الأنواع من المشتقات بصفتها صفقة تحوط لإيقاف أي خسائر ناتجة عن أي حركة عكسية في السوق ، وبالتالي فإن الاستخدام الرئيسي هو “التحكم في المخاطر” ؛ يتم استخدامه بشكل أساسي مع أسعار العملات والفوائد.

يتم استخدام المشتق من قبل ثلاثة أنواع من المستثمرين:

Hedgers:يستخدم Hedge المشتقات لتقليل الخسائر إلى أدنى حد من خلال اتخاذ مركز مقابل الصفقة التي يخضع لها ، لذلك إذا انعكس السوق ، فلن تحدث خسائر كبيرة.

المضاربون: يدخل المضارب في السوق باحثًا عن أرباح غير عادية ، مع قبول مخاطر أعلى ، عن طريق اتخاذ مركز مفتوح.

Arbitrageurs:المراجيح يحاول البحث عن ربح منخفض المخاطر ، من خلال الاستفادة من اختلاف الأسعار.

يتضمن المشتق أنواعًا مختلفة من الأدوات:

العقود الآجلة:يتم التفاوض عليها بين طرفين ، لشراء مركز طويل وبيع مركز قصير لمبلغ محدد من سلعة ما ، حيث يحتفظ المشتري بالحق في اتخاذ الإجراء ولكنه غير ملزم ، وتحديد السعر (المعروف من خلال السعر الفوري price) للسلعة في تاريخ محدد.

عقود مستقبلية:هي عقود موحدة يتم تداولها في أرضيات منظمة ، والتي تلزم تسليم المبلغ المتفق عليه للسلعة أو العملة أو أداة مثل سندات الخزانة والعملة الأجنبية. تعتبر هذه الأنواع من العقود منخفضة المخاطر.

الخيارات:عقد مصمم ليحدد فيه كمية سلعة معينة مع التاريخ المحدد للمعاملة ، إذا كانت الخيارات لها الحق في الشراء أو البيع وليس الالتزام.

هناك نوعان من عقود الخيار:

خيار الشراء:يمنح المشتري الحق في شراء (لكن ليس الالتزام) كمية محددة من الأوراق المالية بسعر معين في تاريخ محدد.

خيار البيع:يمنح المشتري الحق في البيع (لكن ليس الالتزام) لصاحب الخيار بأسعار معينة وتاريخ محدد.

المقايضات: “هي عقد أو اتفاقية مرنة ، خاصة ، آجلة ، تستخدم للتحوط من مخاطر الصرف من العملات غير المتطابقة على الأصول والخصوم”.

هناك أنواع مختلفة من المخاطر المرتبطة بالمشتقات:

مخاطر الأساس:هو سعر الأصل المغطى مطروحًا منه سعر عقد المشتقات.

مخاطر الائتمان:هي مخاطر فرصة قيام أحد الأطراف بتعويض الالتزام المالي بموجب العقد

مخاطر السوق:هي الخسارة بسبب التغيرات في قيمة المشتقات ، بما في ذلك أنواع مختلفة من مراقبة المخاطر والمحاسبة والمخاطر القانونية.

الجلسة الرابعة

آلية السوق:

عمق:

يُعرّف عمق السوق بأنه قدرة السوق على توليد أوامر كافية أو إضافية دون التأثير على سعر الورقة المالية ، حيث يمكن تعريفها بطريقة أخرى ، يتم قياسها أيضًا بالسيولة ، وكلما زادت سيولة الأسواق كلما زاد العمق ؛ إن تحريك أسعار الأوراق المالية في الأسواق الكبيرة أمر صعب حقًا ، نظرًا لعمق الأسواق ، يجب اتخاذ أوامر كبيرة لتغيير الأسعار بشكل طفيف.

هناك عوامل معينة تؤثر على عمق السوق:

  • حجم القراد
  • تقييد حركة الأسعار
  • قيود التداول
  • الرافعة المالية المسموح بها
  • شفافية السوق

يأتي تحقيق الأرباح في التداول من التوقعات والمضاربات على الأسعار. المفهوم هو شراء منتج على أمل بيعه بسعر أفضل / أعلى أو العكس ، والفرق هو أرباحك – أو خسارتك إذا كان السوق يتعارض مع تداولاتك وتوقعاتك.

 

بصفتك مستثمرًا ، سيكون صافي أرباحك المحققة هو إجمالي الربح الذي حققه طلبك / تداولك مطروحًا منه هوامش الوسيط و / أو العمولات و / أو أي خصومات أخرى.

 

تعتمد معادلة حساب أرباح أو خسائر التجارة على نوع الأداة المتداولة. بالنسبة للعملات ، على سبيل المثال ، عندما تتداول على زوج عملات ، يكون مبلغ الربح الناتج بعملة الربح (الجزء الثاني من زوج العملات). لذلك ، في العملات المباشرة حيث تكون عملة الربح هي الدولار الأمريكي ، يتم احتساب الأرباح مباشرة بالدولار الأمريكي ، بينما بالنسبة للعملات غير المباشرة ، تحتاج إلى استبدال المبلغ الناتج بالدولار الأمريكي وفقًا لسعر الصرف في وقت إغلاق الأمر.

حساب الربح والخسارة للعملات

 

بالنسبة للعملات المباشرة:

 

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد العقود

 

بالنسبة للعملات غير المباشرة:

 

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد العقود / سعر الإغلاق

 

بالنسبة للعملات المتقاطعة (حيث يتم تحديد عملة الربح بعملة مباشرة):

 

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد الحصص X سعر صرف الدولار الأمريكي

 

بالنسبة للعملات المتقاطعة (حيث يتم تحديد عملة الربح بعملة غير مباشرة):

 

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد العقود / سعر صرف الدولار الأمريكي

 

مثال 1

اشتريت عقدتين من اليورو مقابل الجنيه الإسترليني بسعر 0.8648 ، في غضون أيام قليلة ، ارتفع السعر وأغلق مركزك بسعر 0.8702. سيكون الربح الناتج على النحو التالي:

ملحوظة: سعر الصرف للجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي في وقت إغلاق الأمر هو 1.5287

الربح = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد الحصص X سعر الصرف (بالدولار الأمريكي)

= (0.8702 – 0.8648) X 100،000 X 2 X سعر الصرف لـ (GBPUSD) = 0.0054 X 200،000 X 1.5287 = 1،650.996 دولار أمريكي

وبما أنه يمكنك تداول الفوركس الفوري ، فيمكنك شراء أو بيع العقود الآجلة للعملات في سوق العقود الآجلة للتسليم في تاريخ مستقبلي محدد.

جميع العقود الآجلة للعملات مسعرة بالدولار الأمريكي. لذلك ، سيتم احتساب أرباحك مباشرة بالدولار الأمريكي وفقًا للمعادلة التالية:

بالنسبة للعملات الآجلة:

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد العقود

حساب الربح والخسارة للمعادن

بالنسبة للمعادن الثمينة ، فإن أسعار الذهب والفضة بالدولار الأمريكي ، يتم احتساب الأرباح / الخسائر بالدولار الأمريكي وفقًا للمعادلة البسيطة أدناه:

للمعادن الثمينة:

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد العقود

تنطبق نفس المعادلة على العقود الآجلة للمعادن الثمينة حيث أن لها نفس حجم العقد ومُقومة بالدولار الأمريكي أيضًا.

لاحظ أن حجم العقد لوت قياسي واحد من الفضة هو 5000 أوقية ، وبالنسبة للذهب 100 أوقية.

 

مثال 2

اشتريت 3 عقود من الفضة بسعر 19.86. في غضون أيام قليلة ، يرتفع السوق لصالحك وتغلق الأمر بسعر 20.30.

ستكون أرباحك على النحو التالي:

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد الحصص الربح / الخسارة = (20.30 – 19.86) × 5000 أونصة × 3.0 حصص أرباحك = 6،600 دولار أمريكي

حساب الربح والخسارة للمؤشرات

تداول المؤشرات في العقود الآجلة هو شراء أو بيع مؤشر في سوق العقود الآجلة للتسليم في تاريخ مستقبلي محدد. المؤشر عبارة عن محفظة وهمية من الأوراق المالية تمثل سوقًا معينًا أو جزءًا منه.

المؤشرات الأكثر شيوعًا التي يتم توفيرها للتداول خارج البورصة من قبل معظم الوسطاء هي المؤشرات الأمريكية: S&P 500 و NASDAQ 100 و Dow Jones.

عندما يرتفع سعر المؤشر أو ينخفض ، سيكون الفرق في النقاط هو أرباحك أو خسائرك. يتم احتساب الربح / الخسارة للمؤشرات وفقًا للمعادلة التالية:

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X قيمة نقطة المؤشر X عدد العقود

كل نقطة مؤشر لها قيمتها المحددة كما هو موضح في الفهارس أدناه:

قيمة نقطة ستاندرد آند بورز = 50 دولارًا قيمة نقطة ناسداك = 20 دولارًا قيمة نقطة داو جونز = 10 دولارات

 

مثال 3

لقد قمت بوضع أمر “بيع” عقدين في S&P لشهر سبتمبر (SP13SEP) بسعر 1700.25. في غضون أسبوعين ، لا يزال سعر SPJUN في ارتفاع ، لذلك قررت قطع خسائرك وإغلاق الأمر بسعر 1704.75.

سيتم احتساب خسائرك على النحو التالي:

الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X قيمة نقطة المؤشر X عدد العقود = (1700.25 – 1704.75) × 50 دولارًا × 2.0 حصة = -450.00 دولارًا أمريكيًا (خسارة)

حساب الربح والخسارة للطاقات

التداول في عقود الطاقة الآجلة هو شراء أو بيع عقد مقابل الفروقات على عقود الطاقة في سوق العقود الآجلة للتسليم في تاريخ مستقبلي محدد.

أكثر عقود الطاقة شيوعًا التي يتم إتاحتها للتداول خارج البورصة من قبل معظم الوسطاء هي النفط الخام الخفيف والغاز الطبيعي.

عقود النفط الخام الآجلة هي أكثر عقود النفط تداولاً في أسواق السلع. العقد القياسي الواحد من النفط الخام الخفيف يساوي 1000 برميل.

يمكن للمستثمرين في سوق الطاقة استخدام العقود الآجلة للغاز الطبيعي أيضًا للاستفادة من التغيرات في السعر الأساسي. 1 عقد قياسي للغاز الطبيعي يساوي 10000 مليون وحدة حرارية بريطانية.

يتم تحديد أسعار النفط والغاز الطبيعي بالدولار الأمريكي. لذلك ، سيتم احتساب أرباحك مباشرة بالدولار الأمريكي وفقًا للمعادلة التالية:

الربح / الخسارة = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد العقود

 

مثال 4

لقد اشتريت 5 عقود مصغرة من النفط الخام الخفيف لشهر مايو (CL13MAY) بسعر 100.95 دولارًا أمريكيًا للبرميل. قمت بإغلاق الأمر بسعر 103.10 دولارًا أمريكيًا للبرميل.

سيتم احتساب أرباحك على النحو التالي:

الربح = (سعر العرض – سعر الطلب) X حجم العقد X عدد العقود = (103.10 – 100.95) × 1000 برميل × 0.5 عقد = 1075.0 دولار أمريكي

 

عند التداول اليومي ، يتخذ المتداول قرارًا بشأن ما يتداوله ، ومتى يتداول ، وكيفية التداول ، باستخدام إما التحليل الأساسي أو الفني. يتضمن كلا الشكلين من التحليل النظر إلى المعلومات المتاحة واتخاذ قرار بشأن السعر المستقبلي للسوق الذي يتم تداوله ، ولكن المعلومات المستخدمة مختلفة تمامًا. من الممكن استخدام كل من التحليل الأساسي والفني معًا ، ولكن من الشائع أن يختار المتداول أحدهما أو الآخر.

التحليل الفني هو طريقة للتنبؤ بحركات الأسعار من خلال تحليل الإحصائيات الناتجة عن نشاط السوق ، مثل الأسعار السابقة وحجم التداول باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الرياضية لتحديد الأنماط التي يمكن أن تشير إلى نشاط مستقبلي ، حيث أنها تستند إلى الاعتقاد بأن الأداء التاريخي لـ الأسهم والأسواق هي مؤشرات الأداء المستقبلي.

على الرغم من الأداة الفنية المستخدمة ، فإن التحليل الفني يدرس فعليًا العرض والطلب في السوق في محاولة لتحديد الاتجاه أو الاتجاه الذي سيستمر في المستقبل من خلال دراسة السوق نفسه.

يستخدم كل متداول تقريبًا شكلاً من أشكال التحليل الفني. حتى متداولي التحليل الأساسي من المرجح أن يلقيوا نظرة على مخططات الأسعار قبل تنفيذ الصفقة ، حيث تساعد هذه الرسوم البيانية المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية للتداول. إنها توفر تمثيلًا مرئيًا لحركة السعر التاريخية لكل ما تتم دراسته.

أنواع الرسوم البيانية

دراسة أنماط الرسوم البيانية هي المفهوم الأساسي للتحليل الفني. هناك مجموعة متنوعة من الرسوم البيانية التي توضح حركة السعر. الأكثر شيوعًا هي المخططات الشريطية. يمثل كل شريط فترة زمنية واحدة ويمكن أن تتراوح تلك الفترة من دقيقة واحدة إلى شهر واحد إلى عدة سنوات. ستظهر هذه الرسوم البيانية أنماط أسعار مميزة تتطور بمرور الوقت.

 

يوضح الرسم البياني الشريطي البسيط أسعار الفتح والإغلاق بالإضافة إلى الارتفاعات والانخفاضات. يُظهر الجزء السفلي من الشريط الرأسي أدنى سعر تداول في ذلك الوقت ، بينما يُظهر الجزء العلوي من الشريط أعلى سعر تم دفعه. يُظهر الشريط الرأسي نفسه نطاق تداول الأداة بالكامل. الخط الأفقي على اليسار هو سعر الافتتاح ، بينما الخط الأفقي على اليمين هو سعر الإغلاق.

 

مثل أنماط الرسوم البيانية الشريطية ، يمكن استخدام أنماط الشموع للتنبؤ بالسوق. نظرًا لأجسامها الملونة ، توفر الشموع تفاصيل مرئية في أنماط المخططات الخاصة بها أكثر من المخططات الشريطية ، لذا يسهل متابعتها.

 

يشير مخطط الشمعدان إلى ارتفاع إلى منخفض بخط عمودي. يشير الجسم الرئيسي في منتصف هذا المخطط إلى النطاق بين أسعار الفتح والإغلاق. إذا كانت الكتلة الموجودة في المنتصف ملونة ، فإن العملة تغلق أقل من الفتحة.

 

الرسوم البيانية الخطية هي واحدة من أكثر أنواع الرسوم البيانية الأساسية المستخدمة في التمويل بشكل عام والفوركس بشكل خاص. يتكون هذا النوع من المخططات من خلال خط يربط سلسلة من نقاط البيانات معًا ؛ عادة ما يتم رسم الخطوط من سعر إغلاق إلى آخر.

توفر المخططات الخطية تصورًا واضحًا لتقلبات الأسعار العامة خلال فترة زمنية معينة. أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الرسوم البيانية الخطية شائعة جدًا هو أنها تسجل أسعار الإغلاق ، وهي واحدة من أهم الأسعار التي يجب تتبعها.

 

أسلوب الرسم البياني الفريد الآخر المستخدم في التحليل الفني هو أنماط النقاط والأرقام. إنهم لا يرسمون السعر مقابل الوقت كما تفعل جميع الأساليب الأخرى ، ولكن بدلاً من ذلك يرسم السعر مقابل التغيرات في الاتجاه من خلال رسم عمود من Xs مع ارتفاع السعر وعمود Os مع انخفاض السعر.

 

المؤشرات التقنية

إلى جانب دراسة أنماط الرسوم البيانية ، هناك أدوات تقنية ومؤشرات رياضية أخرى متنوعة وأكثر تعقيدًا. الأكثر استخدامًا هي المؤشرات الفنية ، وقياس الدعم والمقاومة ، واستخدام خطوط الاتجاه ؛ على الرغم من أنه يمكن اعتبار الثلاثة مؤشرات فنية لأنها تعتمد جميعها على النظر إلى الرسم البياني ومراجعة التاريخ الحديث في محاولة لتحديد ما إذا كان السعر يتبع نمطًا ما أو يتحرك في نطاق.

المؤشر الفني هو تمثيل رسومي ناتج عن حسابات تستند إلى حركة السعر وعادة ما يتم عرضه على طول الجزء السفلي من الرسم البياني. يتم استخدام مجموعة واسعة من المؤشرات الفنية على نطاق واسع من قبل العديد من المتداولين. يمكن تصنيفها حسب ما يصفونه وما يشيرون إليه.

  • مؤشرات الاتجاه:الاتجاه هو مصطلح يستخدم لوصف استمرار حركة السعر في اتجاه واحد بمرور الوقت. تتحرك الاتجاهات في ثلاثة اتجاهات: لأعلى ولأسفل وللجانبين. تعمل مؤشرات الاتجاه على تنعيم بيانات الأسعار المتغيرة لإنشاء مركب لاتجاه السوق. (مثال: المتوسطات المتحركة ، خطوط الاتجاه).
  • مؤشرات القوة:تصف قوة السوق كثافة رأي السوق بالإشارة إلى السعر من خلال فحص مراكز السوق التي يتخذها مختلف المشاركين في السوق. الحجم والفائدة المفتوحة هي المكونات الأساسية لهذا المؤشر. إشاراتهم متزامنة أو تقود السوق. (مثال: الحجم).
  • مؤشرات التقلب:التقلب هو مصطلح عام يستخدم لوصف حجم أو حجم تقلبات الأسعار اليومية بغض النظر عن اتجاهها. بشكل عام ، تؤدي التغيرات في التقلبات إلى تغيرات في الأسعار. (مثال: Bollinger Bands).
  • مؤشرات الدورة:الدورة مصطلح يشير إلى الأنماط المتكررة لحركة السوق ، خاصة بالأحداث المتكررة ، مثل المواسم ، والانتخابات ، وما إلى ذلك … تميل العديد من الأسواق إلى التحرك في أنماط دورية. تحدد مؤشرات الدورة توقيت أنماط سوق معينة. (مثال: موجة إليوت).
  • مؤشرات الدعم والمقاومة:يصف الدعم والمقاومة مستويات الأسعار حيث ترتفع أو تنخفض الأسواق بشكل متكرر ثم تنعكس. تُعزى هذه الظاهرة إلى العرض والطلب الأساسيين. (مثال: خطوط الاتجاه).
  • مؤشرات الزخم: الزخم مصطلح عام يستخدم لوصف السرعة التي تتحرك بها الأسعار خلال فترة زمنية معينة. تحدد مؤشرات العزم قوة أو ضعف الاتجاه أثناء تقدمه بمرور الوقت. يكون الزخم أعلى في بداية الاتجاه وأدنى مستوى عند نقاط تحول الاتجاه. أي اختلاف في اتجاهات السعر والزخم هو تحذير من الضعف. إذا حدثت تقلبات السعر مع زخم ضعيف ، فهذا يشير إلى نهاية الحركة في هذا الاتجاه. إذا كان الزخم يتجه بقوة وكانت الأسعار ثابتة ، فهذا يشير إلى تغير محتمل في اتجاه السعر. (مثال: Stochastic، MACD، RSI).
فوائد التحليل الفني
  • يركز التحليل الفني على حركة السعر التي يمكن رؤيتها بسهولة بلمحة من خلال الرسوم البيانية.
  • ينطبق التحليل الفني على جميع الرسوم البيانية ، سواء كانت مخططات مدتها 5 دقائق للتداول اليومي أو رسوم بيانية يومية للتداول على المدى الطويل.
  • يمكن العثور على الاتجاهات بسهولة لأن بعض المؤشرات يمكن أن تعرض بسرعة عملة أو ورقة مالية تظهر اتجاهًا ما.
  • يمكن التعرف على الأنماط بسهولة حيث تعرض الرسوم البيانية الأنماط السابقة وتساعد في التنبؤ بالأنماط المستقبلية ، حيث يميل السوق إلى تكرار نفسه.
  • الرسوم البيانية سريعة وغير مكلفة حيث تتوفر المؤشرات الفنية والأدوات عبر الشبكة ويتم تمثيلها تلقائيًا وفقًا للحسابات المضمنة. يقدمها معظم الوسطاء في الوقت الحاضر للعملاء كجزء من باقتهم.
  • يمكن أن توفر الرسوم البيانية والمؤشرات قدرًا هائلاً من المعلومات في لحظات قليلة فقط. يوجد أكثر من خمسين نوعًا من المؤشرات وكل منها يوفر معلومات حول جوانب مختلفة لكيفية تحرك العملة أو الورقة المالية.

يمكن أن تختلف كيفية تطبيق التحليل الفني لكل متداول. كل متداول لديه تفسيره الخاص للمكان الذي يرون فيه الاتجاهات والدعم. لديهم أيضًا أفكارهم الخاصة حول إعداد مؤشراتهم. يمكن أن تكون المؤشرات والرسوم البيانية بسيطة أو معقدة لأنها يمكن أن توفر فقط المعلومات الأساسية عن الاتجاه أو الدعم والمقاومة ، أو تتعمق أكثر لتوفير معلومات عن قوة الاتجاه ، وكيف يتشكل الزخم ، وما إذا كانت التشكيلات تتطور أنه يمكن تداولها.

من المهم أن نفهم أن التحليل الفني ليس علمًا دقيقًا ، وقد لا يعطي دائمًا تنبؤات دقيقة لحركة السوق ؛ ومع ذلك ، فهو مفيد جدًا في تداول العملات الأجنبية. إنها تشكل جزءًا واحدًا فقط مما تحتاج إلى معرفته عند التداول ، ولكن من المهم جدًا تعلمه. سيعطي فهم التحليل الفني للرسوم البيانية بعض المعاني عندما تنظر إليها ويساعدك على فهم سبب حدوث تحركات أسعار معينة.